北京时间4月15日晚间消息,美国第二大卫星电视服务商Dish Network(以下简称“Dish”)周一宣布,将以255亿美元竞购美国第三大运营商Sprint Nextel(以下简称“Sprint”)。
Dish周一称,将以每股4.76美元的现金以及Dish股票(上周五收盘价为2.24美元)收购Sprint,合计总金额约为255亿美元。Sprint股票上周五收于6.22美元。Dish表示,与软银201亿美元收购Sprint 70%股权相比,其报价要高出13%。
Dish董事长查尔斯·厄根(Charles Ergen)称:“Sprint又有了新的选择,我们的报价远比软银更具吸引力。”
电视业务低迷
由于付费电视业务增长缓慢,Dish正向高速增长的无线市场转移。而到目前为止,这是厄根采取的一次最大胆的行动。通过收集频谱资源,Dish去年获准提供基于陆上线路的移动服务,但仍缺乏其他一些资源,如自己的蜂窝网络。
厄根称,收购Sprint后,Dish将可以在整个美国提供视频、高速互联网及语音打包服务。对于那些尚未通过有线电视公司获得宽带接入服务的家庭,只要在房顶安装一部天线,然后通过Sprint手机发射塔即可接入互联网。
去年,Sprint营收为353亿美元,而Dish为143亿美元。合并后,新公司的债务总额将超过360亿美元。
到目前为止,Dish的报价并不是正式报价。但Dish表示,巴克莱正在负责此事,后者相信能够为这笔潜在交易融资。
Dish今年年初曾给出一份非正式报价收购运营商Clearwire(由Sprint控股50%),但到目前为止,Dish仍未给出正式的竞购报价。
但厄根称,Clearwire交易延迟是因为一些复杂的契约债务而导致。而Sprint交易则不同,唯一的障碍就是与软银的6亿美元分手费,而Dish愿意支付这笔费用。
届时,Sprint董事会将决定Dish的报价是否优于软银之前的报价。如果Dish的报价更具优势,软银将有一次提高报价的机会。
两大巨头碰撞
这场Sprint竞购战凸显了世界上最令人难以捉摸的两位企业家之间的碰撞。在过去的10年间,厄根在电信市场的举措一直令人捉摸不透。而软银CEO孙正义在过去的10年间大举并购,搅乱了日本电信市场。
此次,厄根向Sprint董事会和股东展示的优越性在于:Dish给出的现金更多,还拥有软银所不具备的资产:频谱资源,拥有1400多万用户的卫星电视业务,呼叫中心,后台及设备安装人员等。
而软银此前则表示, Sprint将受益于软银在搭建现代无线网络、挑战日本大型竞争对手等方面的丰富经验。与Dish相比,软银规模更庞大。截至3月底,软银在日本拥有3200万移动用户。去年后9个月的净营收为255亿美元。
根据软银的计划,交易完成后Sprint仍将保持为一家独立的上市公司。而根据Dish的报价,Sprint将于Dish相整合。
行业迅速整合
Dish此次竞购Sprint正值美国无线市场处于快速整合期,一些潜在的合作伙伴很可能被并购。就在软银去年秋季宣布收购Sprint的同时,德国电信也同意将其美国部门T-Mobile USA与另一家小型运营商MetroPCS Communications合并。
业内人士此前就曾预测,上述任何一家无线运营商都有可能成为Dish进军无线市场战略的一部分。Dish执行副总裁托马斯·库伦(Thomas Cullen)称:“我们认为现在该行动了。”
厄根表示,此次之所以竞购Sprint,部分原因是看好Clearwire所控制的大量频谱资源,这部分资源特别适用于在人口密集区提供高速无线互联网服务。
Dish表示,预计Sprint收购Clearwire剩余股份交易将顺利完成,但这并不是Dish竞购Sprint的前提条件。